美聯儲降息押注將迎來本周重大考驗——美國PCE物價指數，這是美聯儲最青睞的通脹指標。在此之前，週五(12月22日)進入歐市盤中，現貨黃金持續攀升至2055美元，本周迄今漲近40美元。在此之前，美國三季度PCE數據下滑預示今日的通脹數據極有可能偏向下行，市場等待進一步明晰的線索。

金價週五觸及近三周高位，因對美聯儲明年初降息的押注升溫，在市場翹首以待的美國通脹數據出爐前打壓美元和美債收益率。

現貨黃金上漲0.5%，至每盎司2,056美元，盤中早些時候觸及12月4日以來的最高水準2057美元。本周迄今金價已上漲1.6%。

美元指數跌至近五個月低位，令黃金對其他貨幣持有者更具吸引力，而指標美國10年期公債收益率徘徊在7月以來最低水準附近。

美元兌一籃子貨幣基本持平，目前交投在101.80附近，較前一交易日觸及的逾四個月低點101.72美元進一步小幅上漲。

不過，美元指數本周仍將下跌約0.73%，將延續上周1.3%的跌幅，此前美聯儲在明年2023年的最後一次政策會議上為降息敞開了大門。

根據CME的FedWatch工具，交易員目前預計美國在3月前降息的可能性為83%。較低的利率降低了持有無收益金條的機會成本。

美聯儲官員一直在反對明年快速降息的想法，但這些言論幾乎沒有改變投資者的情緒。

OANDA亞太區高級市場分析師Kelvin Wong說：“美國的實際收益率一直在下降，因為人們對美聯儲將在3月份首次降息的預期越來越高，這是目前金價的一個積極催化劑。”

Wong說：“此外，由於紅海的問題，也出現了一些避險買盤。”

紅海危機升級

自上個月以來，為應對以色列入侵加沙，胡塞武裝發起的襲擊有所增加。11月19日，胡塞武裝接管了一艘由NYK Line運營並停止接受運往以色列貨物的英國船隻。

為了應對親伊朗民兵的襲擊，在紅海南部地區巡邏的多個國家（英國、巴林、加拿大、法國、義大利、荷蘭、挪威、塞舌耳和西班牙）發起了軍事行動。和亞丁灣。與此同時，已經出現在該地區的美國和英國軍艦已開始擊落胡塞武裝發射的導彈，以保護全球貿易。

MarineTraffic的數據顯示，12月的前13天，有170艘貨船通過紅海，比11月同期減少了17%，這可能會在未來幾周內造成擁堵。然而，蘇伊士運河管理局主席奧薩馬·拉比表示，到目前為止，襲擊的影響有限。

分析人士告訴半島電視臺說，以美國為首的十國聯盟不太可能阻止葉門胡塞武裝襲擊紅海船隻，但雙方都希望避免事態升級並可能失控。

據胡塞官員稱，他們對可能與以色列有聯繫的商業和軍用船隻的襲擊，旨在迫使以色列結束對加沙的戰爭，胡塞武裝的襲擊在葉門國內很受歡迎，這使得該組織能夠招募新的武裝人員。

市場等待PCE

本交易日而言，所有人現在都在關注美國11月核心個人消費支出(PCE)物價指數，該指數是美聯儲青睞的衡量潛在通脹的指標，將於香港時間週五晚21:30公佈，以瞭解美國利率前景。

市場參與者預計該指數將較上年同期上漲3.3%，而10月份的漲幅為3.5%。

“美國通脹的分佈現在被認為是傾斜和片面的，很有可能出現較低的水準，”Pepperstone研究主管Chris Weston表示。

Weston說：“因此，如果有需要，美聯儲已經擴大了放鬆政策的空間，儘管美聯儲官員表示他們的工作還沒有完成，實現2%通脹目標的最後努力是最困難的部分，但當核心個人消費支出(PCE)達到3.5%並不斷下降時，他們可以更有效地提前降息。”