週三(12月6日)，隨著市場增加對歐洲央行最快明年3月降息的押注，歐元全面走軟，儘管“小非農”ADP數據表現不佳，但美元指數仍然觸及兩周高點。現貨黃金繼續劇烈波動，當日金價出現近20美元的波動幅度。

主要貨幣及商品12月6日收盤：

外匯：歐元/美元收報1.07635；英鎊/美元收報1.25546；美元/日元收報147.304；澳元/美元收報0.65483；美元/加元收報1.35933；美元/瑞郎收報0.87463。

大宗商品：現貨金收報2025.30美元/盎司；Comex期金收報2047.9美元/盎司；現貨銀收報23.891美元/盎司；Comex期銀收報24.228美元/盎司；NYMEX原油收報69.38美元/桶；布倫特原油收報74.30美元/桶。

重要新聞回顧：

1.週三(12月6日)，美國11月ADP就業人數錄得10.3萬人，為連續第四個月不及預期。儘管小非農表現不及預期，但隨著市場押注歐洲央行最早將於明年3月降息，美元指數未跌反漲，並觸及兩個月高位。加密貨幣在本月初提前迎來了聖誕老人反彈。週三，比特幣、狗狗幣和其他代幣價格飆升，交易員希望將漲勢延續到年底。

情緒又變了！小非農爆冷美元卻扶搖直上 加密貨幣提前迎來聖誕行情、原油暴跌4%

2.週三。日本央行副行長Ryozo Himino的講話“鴿中帶鷹”，儘管重申了繼續實施貨幣寬鬆的標準承諾，但卻暗示負利率政策將結束，意味著匯市“黑天鵝”事件很可能提前上演。他提到，2007年以來的首次加息可能不會像一些人擔心的那樣有害。Ryozo稱，如果利率升至正值，家庭可能會受益於淨收入的提高，而對企業部門的影響可能有限。他還表示，金融體系有足夠的彈性來應對這一轉變。

匯市“黑天鵝”提前上演？日本央行副行長暗示“負利率將結束”

3.週三，加拿大央行連續第三次會議將政策利率維持在5%不變，符合市場預期。加拿大央行本月連續第三次會議維持利率不變，承認經濟停滯不前，同時為進一步加息敞開大門，因為他們正在觀察減緩通脹方面取得的更多進展。官員們表示，最近的數據表明，經濟不再處於“需求過剩”狀態，他們的加息行動正在抑制支出和價格壓力。他們還刪除了10月決議中通脹風險增加的語句，但表示準備在必要時再次提高借貸成本。聲明中更為中性的措辭表明，政策制定者越來越相信，利率已經足夠限制性，足以將通脹帶回2%的目標。儘管如此，在宣佈勝利之前，官員們還是希望看到核心通脹取得更多進展。

加拿大央行連續3次將政策利率維持在5%不變，聲明措辭中性 市場押注2024年降息150個基點

4.週三，印度股市市值首次超過4萬億美元，這是世界第五大股市的一個重要里程碑。印度股市正在迅速縮小與暴跌的香港股市之間的差距。上週末的選舉結果顯示，印度執政黨印度人民黨(BJP)在四個邦議會選舉中的三個邦取得關鍵性勝利，這有利於印度總理莫迪在明年5月大選爭取連任。

印度，爆了！莫迪贏得驚人勝利 印度股市市值首次突破4萬億美元

5.英國《金融時報》對主要學術經濟學家的調查顯示，美聯儲將推遲2024年降息時間表，最早也要等到7月才會採取行動，並且提供的救助力度將低於金融市場的預期。該調查指出，美聯儲明年降息幅度僅會比當前5.25-5.50%下調50個基點。報導稱，儘管大多數受訪者認為美聯儲歷史性貨幣緊縮行動的加息階段現已結束，但近2/3的受訪者認為美聯儲只會在2024年第三季或更晚開始降低基準利率。

英國《金融時報》經濟學家調查罕見信號：美聯儲推遲至7月降息、明年僅下調50基點！

6.經濟學家表示，在新一批勞動力數據公佈後，美國經濟逐漸接近所謂的“軟著陸”。軟著陸是一件好事。這意味著美聯儲已經完成了抑制通脹而不引發經濟衰退的艱巨任務。美國勞工部週二（12月5日）在其月度職位空缺和勞動力流動率調查中報告稱，作為雇主對工人需求的晴雨錶，職位空缺10月份減少了61.7萬個，至870萬個，為2021年3月以來的最低水準。“可持續軟著陸的另一個關鍵因素正在落實到位，”哈佛大學教授、奧巴馬政府期間白宮經濟顧問委員會前主席Jason Furman在談到職位空缺時寫道。

經濟學家：這一就業數據表明，美國經濟“軟著陸”的可能性越來越大

7.週三，商業內幕報導稱，你無法擺脫這一點：泰勒·斯威夫特（Taylor Swift ）是《時代》雜誌的年度人物。但據《時代》雜誌報導，泰勒最近也被列入 MarketWatch 50 金融市場重量級人物名單，他因多種原因脫穎而出。《時代》雜誌主編薩姆·雅各布斯說，首先，在過去一年裏充滿負面新聞的世界裏，她是一股積極的力量。“我們選擇了一個代表歡樂的人，”雅各布斯說道。

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8.加拿大反洗錢機構週二表示，對於未能提交可疑交易報告，它對加拿大皇家銀行（RBC）處以750萬加元的罰款，這對加拿大最大的銀行來說尚屬首次。加拿大金融交易和報告分析中心（FINTRAC）表示，這筆行政罰款已於2022年11月3日實施，是在一次合規審查後做出的。

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9.週三，穀歌推出了出其認為是迄今為止規模最大、能力最強的人工智慧模型Gemini。這是因為在外界壓力下，公司需要回答如何將人工智慧變現的問題。Gemini是一個龐大的語言模型，包括三個不同大小的套件：Gemini Ultra，是其最大、最強大的類別；Gemini Pro，適用於廣泛的任務；以及Gemini Nano，專用於特定任務和移動設備。目前Google計畫通過Google Cloud將Gemini授權給客戶，供客戶在其自己的應用程式中使用。從12月13日開始，開發人員和企業客戶可以通過Google AI Studio或Google Cloud Vertex AI中的Gemini API訪問Gemini Pro。Android開發人員還將能夠使用Gemini Nano進行開發。Gemini還將用於支持Google的產品，例如其Bard聊天機器人和Search Generative Experience（SGE），後者試圖通過對話式文本回答搜索查詢（SGE目前尚未廣泛提供）。

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市場概述

美元指數週三觸及兩周高點，隨著市場增加對歐洲央行最快明年3月降息的押注，歐元全面走軟。

追蹤美元兌六種主要貨幣的ICE 美元指數週三上升0.15%，至104.21，為11月22 日以來最高收市水準。儘管市場仍預期美聯儲明年至少降息125個基點，其他央行降息押注升溫，令美元得以保持穩定。

歐元兌美元連續六個交易日下跌。歐元兌英鎊觸及三個月低點，兌日元觸及五周低點，兌瑞法郎觸及六周半低點。

目前交易員押注歐洲央行在明年3月降息的機率約為 58%，且預估年底將降息近150個基點。歐洲央行官員施納貝爾(Isabel Schnabel)週二向路透表示，鑒於通脹“顯著”下滑，央行可能不需要再加息。

週三，現貨黃金價格劇烈波動。歐市早盤，金價一度飆升至2035.88美元/盎司，但很快大跌至2020美元/盎司附近。紐約時段早盤，受疲軟美國ADP數據提振，金價再度飆升至2033美元/盎司，但隨著美元走強，金價重新回落向2020美元/盎司。

不過，因美國國債收益率走低，提振了黃金的吸引力，金價再度反彈，當日收盤小幅走高。基準的美國10年期國債收益率創三個多月來的最低水準。

美股週三小幅收跌，道指與標普500指數連續第三個交易日下滑。美國11月ADP私人就業數據再次證實勞動力市場降溫，強化了美聯儲明年降息的預期。

週三美國10年期國債收益率下跌4.6個基點，降至4.125%，盤中最低為4.106%。30年期國債收益率下跌8.2個基點，降至4.224%，盤中最低為4.211%。

原油期貨價格週三收跌，美國WTI原油跌破70美元關口，創6月以來的最低收盤價。布倫特原油跌破75美元關口，創6月底以來的最低收盤價。

匯市

歐元：歐元/美元週三下跌，收報1.0764，跌幅0.32%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於1.0792，進一步阻力位於1.0821，關鍵阻力位於1.0837；匯價下行的初步支撐位於1.0747，進一步支撐位於1.0731，更關鍵支撐位於1.0702。

英鎊：英鎊/美元週三下跌，收報1.2555，跌幅0.32%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於1.2598，進一步阻力位於1.2637，關鍵阻力位於1.2660；匯價下行的初步支撐位於1.2536，進一步支撐位於1.2513，更關鍵支撐位於1.2474。

日元：美元/日元週三上升，收報147.30，漲幅0.14%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於147.57，進一步阻力位147.83，關鍵阻力位於148.17；匯價下行的初步支撐位於146.97，進一步支撐位於146.63，更關鍵支撐位於146.37。

股市

週三(12月6日)，由於投資者評估顯示通脹下降的數據以及非農就業報告迫在眉睫，美國股市回落。道瓊斯工業平均指數下跌70.13點，跌幅0.20%，收於36,054.43點。標準普爾500指數下跌0.39%，至4,549.34點；納斯達克綜合指數下跌0.58%，至14,146.71點。道指曾一度上漲近170點，創盤中高點。週三是道瓊斯指數和標準普爾500指數連續第3個交易日下跌。這些下跌引發了人們的疑問：2023年末的漲勢是否正在暫停，或者市場是否上漲得太遠、太快。儘管如此，三大股指仍有望在第四季度收高。

週三，歐洲股市收高，從本周早些時候漂浮不定的交易中反彈。泛歐斯托克600指數收市上漲2.44點，漲幅0.52%，報470.06點；德國DAX30指數收盤上漲129.64點，漲幅0.78%，報16662.75點；英國富時100指數收盤上漲26.33點，漲幅0.35%，報7516.17點；法國CAC40指數收盤上漲49.00點，漲幅0.66%，報7435.99點；歐洲斯托克50指數收盤上漲30.98點，漲幅0.70%，報4483.75點；西班牙IBEX35指數收盤上漲20.82點，漲幅0.20%，報10259.22點；義大利富時MIB指數收盤上漲232.12點，漲幅0.77%，報30315.00點。泛歐斯托克600指數收盤上漲0.6%，其中礦業股上漲1.6%。汽車股也上漲2.2%，而石油和天然氣股則下跌0.9%。

中國市場方面，截止週三收市，滬指報2968.93點，跌0.11%，成交額為3362億元；深成指報9533.25點，漲0.66%，成交額為4808億元；創指報1881.94點，漲0.58%，成交額為2068億元。盤面上，豬肉、傳媒、遊戲板塊漲幅居前，酒店、中藥、算力板塊跌幅居前。

商品市場

現貨黃金週三收市上升0.3%，報2025.30美元/盎司。COMEX 2月黃金期貨則收漲0.57%，收報2047.90美元/盎司。

RJO 期貨資深市場策略師 Daniel Pavilonis 說，對貨幣寬鬆的預期，是當前黃金價格最大助力，他看好金價明年繼續攀高，地緣政治因素也將提供支撐。

現貨白銀週三收市下跌1.04%，報23.891美元/盎司。COMEX 3月白銀期貨則下跌1.30%，收報24.228美元/盎司。

現貨鉑金週三下跌1.12%，報890.77美元/盎司；現貨鈀金上升1.10%，報943.12美元/盎司。鉑金期貨下跌1.42%，報893.7美元/盎司。鈀金期貨上升1.11%，報950.70美元/盎司。

紐約商品交易所1月交割的西德州中質原油(WTI)期貨價格下跌2.94美元，跌幅為4.1%，收於69.38美元/桶，創6月下旬以來的最低收盤價。2月交割的布倫特原油期貨價格下跌2.9美元，跌幅為3.8%，收於74.30美元/桶，為今年6月底以來首次收在75美元/桶之下。

自上周四以來，石油期貨一直面臨壓力，當時由石油輸出國組織及其盟友(即OPEC )宣佈進一步減產，但結果令交易商感到沮喪。ActivTrades高級分析師 Ricardo Evangelista認為，投資者對OPEC 成員國同意的額外自願減產對市場的潛在效果無感。

加密貨幣

週三，期權交易員押注比特幣（BTC）將在明年 1 月份飆升至 50,000 美元，屆時許多市場觀察人士預計 SEC 最終將允許交易所交易基金（ETF）直接持有加密貨幣。

根據最大的加密貨幣期權交易所 Deribit 編制的數據，這是使用 1 月 26 日到期的看漲期權購買比特幣的最大未平倉合約的價格水準，或者說未平倉合約的總量。看漲期權賦予合約買方在設定時間段內以特定價格購買標的資產的權利。

比特幣上一次達到 50,000 美元是在 2021 年 12 月。當時，隨著美聯儲開始取消新冠疫情期間創紀錄的刺激措施，數字資產正從歷史高位回落。現在，人們預期美聯儲明年將轉向貨幣政策，而比特幣 ETF 幾乎被認為是板上釘釘的事情，加密貨幣行業正在出現令人瞠目結舌的反彈。

週四(12月7日)關注重點（北京時間）：

14:45 瑞士11月季調後失業率

15:00 德國10月季調後工業產出月率

15:00 英國11月Halifax季調後房價指數月率

15:45 法國10月貿易帳

18:00 歐元區第三季度GDP年率終值

18:00 歐元區第三季度季調後就業人數季率

20:30 美國11月挑戰者企業裁員人數

21:30 美國至12月2日當周初請失業金人數

23:00 美國10月批發銷售月率

23:30 美國至12月1日當周EIA天然氣庫存