曾成功預測量化寬鬆政策、貨幣歷史波動的傳奇人物Egon von Greyerz本周向貴金屬市場發出重磅信號，他表示，黃金價格現在正處於成倍上漲的階段，中央銀行嚴重缺黃金。他認為美元正在走向零，隨著美國當選總統特朗普(Donald Trump)上任，歷史上最危險的地緣局勢逼近。

Egon提到，隨著東部和南部中央銀行大幅增加黃金持有量，西方中央銀行的金庫中很可能不會有太多實物黃金。據稱，各國央行持有的全球黃金儲備總額37000噸，按當前市場價格2700美元計算價值3.1萬億美元。

他解釋：“當一家美國公司——微軟——擁有同樣的估值時，這個估值就顯得荒謬了。想想看，微軟就像全球金融體系的黃金後盾一樣龐大。此外，西方各國央行很可能已通過金銀銀行多次抵押和再抵押(借出、租賃)黃金，這些黃金永遠不會再回來。”

“因此，中央銀行嚴重缺黃金，一旦黃金市場陷入混亂，中央銀行將遭受嚴重擠壓，”他強調。

他繼續指出，東部/南部中央銀行購買黃金，以及所有中央銀行用黃金替代美元儲備，將導致多年來對黃金的需求空前高漲。由於目前約3000噸的金礦產量無法增加，因此更多的黃金無法滿足這種需求。

因此，實物黃金需求的大幅增長只有通過更高的價格才能滿足，這就是為何黃金價格會成倍上漲的原因。

(來源:GoldSeek)

只要看一下上面的圖表，就會發現黃金市場自1971年以來一直持續牛市，自尼克森關閉黃金窗口以來上漲了78倍。

Egon強調：“正如我在許多文章中提到的，黃金現在正處於指數階段。”

“他們明確表示——黃金價格現在正處於成倍上漲的階段。”

“自20世紀90年代中期以來，我堅信黃金對於財富保值和投資的重要性。”

“1969年，我開始了在瑞士銀行業的第一份工作，並經歷了尼克森1971年關閉黃金窗口。尼克森的臨時行動產生了驚人的效果，黃金價格在1971至1980年間上漲了24倍。”

西方大量拋售黃金

1980年後，金價經歷了長期調整，最終在1999年觸底，跌至每盎司250美元。在20世紀90年代末和21世紀初，許多西方央行清算了部分或全部黃金儲備。英國、瑞士和加拿大等國家在此期間將其黃金儲備減半，挪威則出售了所有黃金。

黃金觸底的最好信號之一是英國央行和瑞士國家銀行在低點附近拋售了超過一半的黃金。 Egon認為，他們拋售近10000噸黃金是其完全無能的另一個跡象。正如Egon經常說的那樣，如果沒有這些政治化的官僚，金融市場會運轉得更好。自然的供需力量是地球上最好的調節器。

“歷史告訴我們，黃金永遠不應該出售，”他指出。

21世紀以來黃金價格上漲11倍

現在已經進入21世紀24年了，以美元計價的黃金價格上漲11倍，以許多其他貨幣計價的黃金價格則上漲得更多。

(來源:GoldSeek)

2001年至2011年間，金價上漲了8倍，沒有一年下跌。 隨後，進行了為期3年的適當調整，從2011年的1920美元降至2016年的1046美元。自2016年以來，金價已上漲9年，其中三年橫盤整理。

Egon稱：“圖表本身就說明了一切，在過去24年中，我們見證了黃金令人難以置信的強勁牛市，但幾乎沒有人參與其中。然而，全球金融資產中只有0.5%投資於黃金，因此幾乎沒有人瞭解或投資黃金。”

如下圖所示，黃金占全球資產的比例從2001年的0.2%上升到今天的0.5%。“在此期間，我一直在大談黃金的重要性和優點，甚至在2002年我做新娘父親演講時也是如此。但擁有黃金的人仍然很少。”

(來源:GoldSeek)

21世紀以來黃金表現遠超股票

如果股市出現類似的牛市(21世紀大部分時間都是如此)，那麼沒有投資者會退出股市。儘管如此，本世紀黃金的表現仍遠遠優於股票。過去24年來，加上股息再投資，標準普爾500指數上漲572%。

黃金價格在同一時期上漲990%，但波動性卻小得多。擁有黃金就像一個隱藏的、嚴密保守的秘密。很少有人，甚至專業投資者，知道本世紀黃金價格已上漲1000%或11倍。

儘管如此，擁有黃金的人仍然很少，更少有人意識到黃金具有雙重功能：既是財富的終極保護者，也是財富的終極增值者。

Egon稱：“如果你擁有黃金，你就永遠不必擔心價格。因為站在你這邊的是政府和央行，他們會不斷創造新貨幣來支持黃金，從而擴大債務和貨幣供應量。這保證了紙幣的持續貶值，直接反映在黃金價格上。僅從2000年開始，美元實際價值就貶值了92%。歷史證明，中長期來看黃金的走勢總是反映出(美國)政府對國家的不負責任和機會主義的管理。政府總是徒勞地花費不存在的錢來安撫民眾、收買選票。”

黃金被嚴重低估

Egon解釋：“讓我們來看看歷史上生產的所有黃金的細目，下麵的立方體給出了一個很好的圖像。”

(來源:GoldSeek)

歷史上只生產了201000噸黃金，據推測所有這些黃金都還存在，儘管有些可能沉入海底，有些則永遠被埋沒了。

其中近一半(9.3萬噸)被用於製作珠寶，但現在要說的是非常重要的數字。

私人投資黃金僅有3.6萬億美元，“如果我們將其與美國最大的公司進行比較，只有英偉達(NVIDIA)的市值達到3.5萬億美元，蘋果也是如此，”Egon續稱。

(來源:GoldSeek)

更令人震驚的是，全球各國央行持有的黃金總額僅為3.1萬億美元，相當於微軟的市值。因此，微軟的股東可以用他們的股份來兌換世界上所有的中央銀行黃金。

“我懷疑央行行長會以當前價格出售本國黃金，但我們不應該懷疑他們。如上所述，他們經常以最低價出售黃金，並以法定貨幣出售。由於歷史上所有紙幣的價值都已降至零，因此顯然它不可能是真正的貨幣。 它只是你們政府簽發的一份索賠或欠條。”

“記住銀行家摩根大通說過的話：黃金就是貨幣。其他一切都是信用。”

美元正在走向零

Egon表示：“由於所有政府債務都會隨著時間的推移而增加，我們知道這些債務永遠無法償還。相反，它會通過不斷印製新的毫無價值的紙幣和債務而膨脹，直到變得一文不值，這實際上是主權違約。”

(來源:GoldSeek)

“請記住，歷史上每一種貨幣都發生過這種情況，無一例外。自1971年尼克森關閉黃金窗口以來，美元和大多數貨幣已貶值99%。”

他提到，美國十大公司的總市值為19.2萬億美元。

再看一下上面的立方體，按照今天的價格，歷史上生產的所有黃金按今天的價格計算價值17萬億美元，比美國前10大股票少2萬億美元。

Egon表示：“當全世界所有央行的黃金都與一家美國大公司按相同價格估價時，我們知道這是荒謬的。目前股市被高估了。”

“正如我們的朋友比爾·邦納(Bill Bonner)最近以他精彩的文筆寫道，遲早，熾熱的信貸熔岩流會遇到利率上升的冷酷現實。當這種情況發生時，很可能股票、債券和房地產都會像龐貝古城一樣被埋葬。”

他稱，一些投資者將遭受巨大損失，“這是一件大事，市場總是正確的，但我們不會做出預測，我們只是在尋找最壞的情況，它可能比市場拋售更糟糕”。

他強調，黃金價格未來數倍的上漲則是“必要條件”(絕對前提)。

“我在多篇文章中闡述過黃金價格加速上漲的原因，在我在今年3月(當時金價為2000美元)的文章‘我們已經起飛’中，我說道，是的，黃金正處於重大走勢的邊緣。”

他列舉了多個原因：

1. 戰爭繼續蹂躪世界；

2. 由於債務和赤字不斷增加，通貨膨脹大幅上升；

3. 貨幣繼續走向零；

4. 世界逃離股票、債券和美元；

5. 金磚國家繼續購買越來越多的黃金；

6. 各國央行購買大量黃金而不是美元作為貨幣儲備；

7. 投資者不惜一切代價購買黃金以保住自己的財富。

“正如人們不斷指出的那樣，黃金價格被低估了數倍，”他強調。

歷史上最危險的地緣政治局勢

最後，中東和烏克蘭危機導致地緣局勢比世界歷史上任何時候都更加不穩定。

Egon指出：“在特朗普上任前的最後8周裏，美國現任總統拜登的幕後操縱者或新保守主義者正在盡一切可能挑起第三次世界大戰，他們用美國和英國從英國發射的導彈挑釁俄羅斯。這是一群無法忍受美國失去霸權的不負責任的匿名人士的完全荒謬和不負責任的行為。”

他最後提到，希望到2025年1月20日，世界不會出現任何嚴重的升級，“特朗普顯然決心解決美國的問題”。