昨晚“小非農”數據意外大增，美國服務業降溫、美元指數三日連續下跌，現貨黃金5日連漲並續創歷史新高，昨晚金價盤中突破2880美元/盎司，最高至2882.33美元/盎司，但隨後振盪回撤整理，最終報收2867.05美元/盎司，收漲0.89%。昨晚現貨白銀最高至32.522美元/盎司，最終報收32.286美元/盎司。收漲0.60%。

今日（週四）亞市現貨黃金開盤在2867.23美元/盎司，早盤金價延續區間窄幅整理，最低2863.54美元/盎司，最高2873.06美元/盎司，筆者截稿前金價在2869美元附近振盪運行。

昨晚美元指數延續跌勢，最低至107.30，日內最高108.07，最終報收107.63，下跌0.34%，為連續3日下跌。現報107.67，日內回升0.04%。昨晚美債收益率延續下跌回落，10年期美債收益率最終報收4.420%，下跌9.2個基點。2年期美債收益率最終報收4.191%，下跌2.5個基點。

因市場擔憂國際貿易緊張或抑制石油需求，昨晚美布二油價格延續日內下跌態勢，WTI原油最終收跌2.17%，報收71.14美元/桶；布倫特原油最終收跌1.89%，報收74.64美元/桶。昨晚美國天然氣CFD價格反彈回升，最終報收3.349美元/百萬英熱，上漲3.909%。

昨晚美股三大股指收漲，截止收盤，道瓊斯指數上漲317.24點，漲幅0.71%，報44873.28點；標普500指數收盤上漲23.60點，漲幅0.39%，報6061.48點；納斯達克指數上漲38.31點，漲幅0.19%，報19692.33點。

昨晚歐股主要股指多數收漲，截止收盤，德國DAX30指數上漲0.34%，報21583.56點；英國富時100指數上漲0.60%，報8622.02點；法國CAC40指數下跌0.19%，報7891.68點；歐洲斯托克50指數上漲0.13%，報5271.35點；西班牙IBEX35指數上漲1.22%，報12539.00點；義大利富時MIB指數下跌0.36%，報36587.00點。

今日外匯市場人民幣匯率中間價，美元/人民幣報7.1691，下調（人民幣升值）2點；歐元/人民幣報7.4843，上調49點；港元/人民幣報0.92054，下調2.5點；英鎊/人民幣報8.9968，下調43點；澳元/人民幣報4.5293，上調126點；加元/人民幣報5.0336，下調95點；100日元/人民幣報4.7237，上調453點；人民幣/俄羅斯盧布報13.4997，下調3222點；新西蘭元/人民幣報4.1099，上調203點；人民幣/林吉特報0.61418，下調3.2點；瑞士法郎/人民幣報7.9731，上調127點；新加坡元/人民幣報5.3392，上調33點。

昨晚上海黃金交易所黃金T+D收盤上漲0.44%，報669.74元/克；白銀T+D收盤上漲0.19%，報8071.0元/千克。今日（週四）上海黃金交易所黃金T+D早盤盤初上漲0.52%，報670.3元/克；白銀T+D早盤盤初上漲0.09%，報8063.0元/千克。

昨晚最新公佈數據顯示，美國1月ADP就業人數錄得18.3萬人，為去年10月以來新高，市場預期為15萬人，前值12.2萬人。美國12月貿易帳錄得-984億美元，為2022年3月以來最大逆差，預期-966億美元，前值由-782億美元修正為-789億美元。美國1月標普全球服務業PMI終值 52.9，預期52.9，前值52.8。美國1月ISM非製造業PMI 52.8，預期54.3，前值54.1。

昨晚多位美聯儲官員發表講話，古爾斯比稱，此次關稅可能範圍更廣、幅度更高於2018年，其影響可能更大、持續時間更長。關於關稅將如何影響價格的看法存在廣泛分歧，供應商可能需要承擔這部分成本。

美聯儲巴爾金稱，因基數問題，Q1通脹率將顯著下降。仍傾向於今年繼續降息。美聯儲副主席傑斐遜表示，不必急於改變立場，決策者應謹慎調整利率。

美聯儲發佈2025年壓力測試情景，美國失業率上升近5.9個百分點，達到10%的峰值。涉及商業和住宅房地產以及企業債務市場的壓力加大。

上周美聯儲維持基準利率不變後，特朗普在社交媒體上抨擊該美國央行，稱其“未能阻止他們自己造成的問題”，他指的是物價飆升。但他並未採取他在第一任期內要求美聯儲實施的明顯政策行動。

美國財政部維持其關於2025年長期債務銷售保持不變的指導意見，美國財政部長貝森特表示，特朗普政府在降低借貸成本方面的重點是10年期美國國債收益率，而不是美聯儲的基準短期利率。

貝森特稱，特朗普認為如果能降低能源價格、實施政府正在努力推動的減稅延長期，並取消經濟的管制，“那麼利率會自行調整，美元也會自行調整。”

據外媒報導，英國央行金庫中的黃金正以低於市場普遍價格的水準交易。原因是，市場擔憂特朗普可能加征關稅，引發了搶購黃金熱潮，導致提取該行的黃金需排隊長達數周。

地緣局勢方面，特朗普稱，美國應長期控制加沙地帶，建議將加沙地帶重建為“中東的裏維埃拉”，巴勒斯坦人應被重新安置。國際社會譴責特朗普接管加沙言論，白宮回應：特朗普未承諾向加沙派遣地面部隊，美國也不會為加沙重建“買單”。

關於加沙停火第二階段的談判本周開始，特朗普曾推動過一個想法，即在重建加沙的同時，建議巴勒斯坦人遷往埃及或約旦，這一方案遭到了包括沙特在內的巴勒斯坦當局和阿拉伯國家的一致拒絕。而在以色列，特朗普的計畫受到歡迎。

昨日內塔尼亞胡與美國國防部長海格塞斯會談中，海格塞斯批評拜登政府暫停對以色列的軍援，稱美國現在為以色列提供了此前不曾提供過的武器。內塔尼亞胡表示，以色列是美國“獨特的”盟友。以色列並不介意獨自去打擊敵人。

據外媒稱，以色列總理內塔尼亞胡誓言要恢復以色列與哈馬斯之間的戰爭，這是他迄今為止最明確的承諾，拒絕達成持久停火協議。

消息稱，烏克蘭總統澤連斯基宣佈將烏克蘭戒嚴令和動員令延長至5月9日。美國據悉下周將公佈烏克蘭和平計畫，或提議凍結當前戰線。

現貨黃金日線圖看，金價連續5日上漲並持續創出歷史新高，昨晚金價一度突破2880關口，最高至2882.33美元/盎司，市場多頭情緒持續高漲。日線指標看，5日與10日均線維持多頭向上，MACD指標正動能持續增加，RSI指標持續在超買線上方76位置附近運行。

金價4小時圖看，昨晚金價再度創新高後有所回撤，金價在布林中上軌之間盤整；短線均線EMA5與EMA10維持多頭排列，但雙線向上角度有所放緩；MACD指標正動能持續高量，RSI指標在超買線70位置附近徘徊。日內短線操作建議，估計金價在2860-2876區間振盪整理為主，如突破該區間時，上行目標在2882-2885，下行目標在2855-2850。

今晚重點關注的財經數據與事件：

14:45 瑞士1月季調後失業率

15:00 商務部召開例行新聞發佈會

18:00 歐元區12月零售銷售月率

20:00 英國央行公佈利率決議

20:30 美國1月挑戰者企業裁員人數

21:30 美國至2月1日當周初請失業金人數

23:00 美國1月全球供應鏈壓力指數

23:30 美國至1月31日當周EIA天然氣庫存

次日03:30 美聯儲理事沃勒發表講話

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